2017年6月，各碳交易試點都迎來了自己2016年度的履約“大考”。?總體上看，各試點履約進度不一，履約表現不如前幾年度。

北京、上海、深圳、廣州、天津 5 個試點是第四個“碳排放權”履約期，湖北、重慶也已經是第三個“碳排放權”履約期。福建和四川作為非試點則首次迎來履約大考。在規定的履約截止期前，僅有天津和廣東100%履約；深圳、上海、北京和福建均有企業未按時履約，履約率在98%左右；而湖北、重慶兩地履約推遲；四川甚至還未開展2016年度碳核查，尚未開展履約。履約情況的好壞體現了企業意愿，而市場平臺的活躍度則顯示了市場參與者的積極性。所以，一個交易試點的表現既要看企業的履約情況，同時也要看到交易平臺的活躍度。

一、各試點履約情況

廣東地區，今年已是自2014年度以來連續3年100%完成履約任務。全省電力、石化等6個行業，共有244家控排企業完成配額清繳。廣東省本年度履約與往年最大的不同是，除用配額和國家核證自愿減排量（CCER)這兩種常規履約方式外，廣東還首次引入碳普惠核證自愿減排量（PHCER）機制。即企業自愿實施節水、節電等方式減少溫室氣體排放，及增加綠色碳匯等低碳行為所產生的減排量，可用于抵消納其當年的碳排放。值得關注的是，在6月9號主管部門簽發的239197噸的PHCER全部用于企業抵消，碳普惠制的創新得到了市場的認可。廣東省推廣的碳普惠制，有利于落實國家、省委和省政府應對氣候變化及低碳發展工作的部署要求，調動全社會踐行綠色低碳行為的積極性，樹立低碳、節約、綠色、環保的消費觀念和生活理念，擴大低碳產品生產和消費，拉動低碳經濟和產業發展，加快形成政府引導、市場主導、全社會共同參與的低碳社會建設新格局。

作為“后來居上”者，天津市6月30日便完成了全部109家企業的履約，比往年提早十余天。

此前連續3年100%按期履約的上海市，今年未能保持紀錄，312家企業中有上海貝爾股份有限公司1家企業未在規定時間內完成履約。

深圳市納入控排的811家企業，803家已按時完成履約，履約率為99%；深圳艾迪斯電子科技有限公司、深圳市迪凱特電池科技有限公司、深圳市華祥電路科技有限公司、深圳統信電路電子有限公司、長營電器有限公司、深圳潤亞奕拓實業有限公司、深圳華祥榮正電子有限公司以及深圳市美拜電子有限公司等8家管控單位未按時足額履行2016年度碳排放履約義務，應補繳配額112143噸。與前幾年一樣，未履約的企業大部分還是科技企業。說明非三高企業自身對于碳市場、碳交易等相關信息還是不夠關注，深圳市相關部門還需加強對于碳交易等相關信息的宣傳和加大處罰力度。上述違約單位應于2017年7月10日前通過注冊登記簿系統補交與其2016年度超額排放量相等的配額。若逾期未補交足額配額，深圳市發改委將根據《深圳市碳排放權交易管理暫行辦法》第七十五條的規定，于2017年7月15日前從違約單位的注冊登記簿賬戶強制扣除與其超額排放量相等的配額，不足部分從其2017年度配額中直接扣除，并依法對違約單位處以超額排放量乘以2017年1月至6月深圳碳市場配額平均價格三倍的罰款。

北京市947家控排企業（主要涉及的行業是電力熱力、水泥、石化、其他工業企業、服務業、城市軌道交通以及公共汽車客運等）中，有925家按時完成了履約，履約率為98%。2016年的重點排放單位中，還有22家未按規定完成二氧化碳排放履約工作，按照《關于北京市在嚴格控制碳排放總量前提下開展碳排放權交易試點工作的決定》和市發改委《關于印發規范碳排放權交易行政處罰自由裁量權規定的通知》規定，如到6月底這些單位還沒有完成清算履約，按規定將會受到市場均價3至5倍的處罰。市發改委近日發布了一份《關于責令2016年重點排放單位限期開展二氧化碳排放履約工作的通知》，首都醫科大學、中國戲曲學院、北京航天總醫院等機構均在名單之列。

相比上述試點，湖北、重慶兩地的行動則相對緩慢。雖坐擁全國最大規模的碳市場，湖北卻遲遲沒有公布履約企業名單。7月4日，湖北省發改委下發通知稱，履約截止日期由原來的5月底推遲至7月31日，且到8月4日才收繳企業履約后剩余未經交易的配額。

此外，湖北在距離申請使用CCER抵消截止日前7天改變了關于抵消政策的限制條件，可能使得許多履約企業不得不推翻原來用CCER進行履約的計劃。相比去年，今年的抵消條件有如下變化：

（1）項目計入期從2015年1月1日-2015年12月31日調整為2013年1月1日-2015年12月31日；

（2）項目產生地區由“本省連片特困地區”調整為“長江中游城市群（湖北）區域的國家扶貧開發工作重點縣”，限制條件有所加強。

截至2017年7月13日，重慶地區尚未公開履約相關通知。資料顯示，其2015年度的履約工作實施于2016年10-11月，比其他試點足足晚了3個多月。

福建省是第一次履約。福建省2016年度納入碳排放權市場的石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、航空、陶瓷等9大行業共有277家重點排放單位，有6家未按時完成履約，履約率98%。對拒不履行清繳義務的，將由設區市人民政府碳排放權交易主管部門根據《福建省碳排放權交易管理暫行辦法》第三十七條相關規定進行處罰；另根據《福建省碳排放權交易市場信息信息管理實施細則（試行）》相關規定進行失信懲罰。

四川省，2016年碳核查尚未啟動。盡管四川聯合環境交易所是國家發改委批準的非試點地區溫室氣體自愿減排交易機構，也出臺了《四川省碳排放權交易管理暫行辦法》等一系列配套規章制度，明確交易產品包括排放配額、國家核證自愿減排量及其他符合規定交易產品，但四川并未像福建和其他試點一樣開展配額交易和履約，有部分CCER交易（見圖1和圖2）。

綜上看來：北京、上海、深圳、天津、廣東作為最早的碳試點城市，企業履約率很高。特別是廣東，連續三年履約率為100%。2016年度配額清繳工作接近尾聲，本年度是抵消機制用于履約逐步成熟關鍵性的一年。在履約前后，深圳、上海、湖北和天津等試點城市已經出臺過針對抵消機制的管理辦法，進一步對各試點可用于履約的抵消機制類型、來源和流程等提供了保障。

二、各試點交易狀況[1]

碳交易市場的成功與否，其關鍵是看碳交易市場的活躍性。在全國9 個碳交易平臺[2]中，主流的交易品種均為各個地方的政府配額，其次是CCER。總體來看，作為早期參與碳市場的試點，上海、廣東、湖北、北京和深圳這5個試點交易較為活躍。

如圖1所示，截至2016年6月30日，上海的配額和CCER現貨合計交易量在全國七個試點省市中位于首位，配額交易量全國第三，CCER交易量全國第一。廣東的配額和CCER現貨合計交易量位居第二，配額交易量全國第一，CCER交易量全國第二。湖北的配額和CCER現貨合計交易量列居第三，配額交易量全國第二，CCER交易量全國第六。

2016年，上海碳市場CCER成交量為1126.2萬噸，較2015年縮減近半，其中的重要原因之一是上海碳市場CCER交易因系統技術升級，從8月8日至年底休市近5個月。但總體而言，在包括福建、四川在內的9家CCER交易平臺中，上海碳市場CCER交易量僅次于廣東，位居全國第二。截至2016年底，上海碳市場CCER累計成交3593.1萬噸，居全國首位。湖北、天津、四川和福建的CCER交易量占比都很小，

關注各地進展的同時，成交價格成為履約期的另一焦點。減排成本低、減排空間大的企業，可將剩余配額售給配額不足的企業，從而獲利——這是碳交易的原理所在。故在一定程度上，碳價反映著一個地區或行業的平均減排成本。但由于各地碳價波動較大、地方碳價差異明顯等現狀，目前的價格并不能反映企業真實減排成本。

從成交價格看，北京地區最高，平均高于50元/噸；上海、深圳等地緊隨其后，在30-40元/噸之間，湖北碳市場成交價約在21-29元/噸，廣東、天津約為10-16元/噸；價格偏低的重慶地區，最低時每噸甚至只有1元，已不能顯示出企業實際減排成本。

上海碳市場的價格曾在2016年一度跌至4.5元/噸，倒掛現象嚴重。深圳碳市場從開盤初期的30元/噸，一路飆升至每噸130多元，后又逐步跌回30-50元/噸，價格波動頻繁。

可以說，現有碳價僅是企業在短期內對配額需求的體現，不僅未反映出碳市場長期的供求關系，也沒有真正體現企業的減排成本。在“履約大限”來臨時，不少企業為完成任務而匆匆采取交易，導致履約前“量價齊升”現象頻發，而非全年穩定地開展交易。換句話說，企業并未真正利用碳交易工具實現自主減排，交易更像是短期內的應激反應。

根據統計，上海、北京、重慶等地的交易，有50%以上集中在4-6月 。實際上，2014年首次履約時，試點地區70%以上的交易都是在履約前兩個月，到去年這一比例已大幅下降。碳市場的建設是一項長期工作，需結合企業的日常生產加強管理、提早規劃，主動進行碳資產管理。目前，已出現碳配額質押、回購、托管、遠期交易等管理形式，但尚未能普及。下一步，還應鼓勵碳金融創新，盤活企業碳資產，增加市場交易的活躍度。

三、未按時履約原因分析及企業履約建議

企業未及時完成履約，原因主要有以下幾點：

1、碳資產管理能力弱

2、企業缺乏交易積極性

3、懲罰機制薄弱

各試點碳市場對于首年未履約的懲罰措施規定有所差異，但普遍缺乏強制力度，企業在較小的罰款金額與較復雜的交易程序之間往往容易選擇前者來規避風險，尤其對不自覺、不主動減排的企業，不足以撼動其態度。

針對碳市運行情況及以上未履約原因分析，對控排企業未來履約給出如下建議：

1、企業碳資產管理能力有待增強

2、關注碳市走勢，及早做好履約準備

四、碳交易試點地區問題總結

經過3年多探索，我國碳交易試點地區已產生一定的減排效應，并為全國碳市場奠定基礎。但同時也存在著一定的問題：

???（1）基礎比較薄弱。從頂層設計來看，碳交易體系的構建尚處能力建設階段。一方面，試點省市都開展了規則制定，國家層面的制度也在不斷完善，但現有法律法規、政策體系、標準規范尚不健全，突出表現為全國性政策與試點省市政策、及試點省市間的政策的銜接有待加強。

另一方面，作為輔助碳交易體系實施的碳金融，溫室氣體排放核算、報告和核查體系，交易注冊登記系統及災備系統等，尚處于探索和逐步完善階段。

（2）體系不夠開放。只有在自由開放的市場中，才能真正實現碳配額的有效配置。目前，七個試點相對獨立，且都有自身的交易規則和交易場所，配額主要在各自轄區內進行交易，造成了一定的封閉性。

（3）機制缺少協調。國家在推動碳交易的同時，還有用能權交易、節能量交易等類似制度。《用能權有償使用和交易制度試點方案》明確提出，2017年在浙江、福建、河南、四川等省開展用能權交易試點工作。北京、深圳、上海、江蘇等地也開展了節能量交易工作。在碳交易試點過程中，特別是啟動全國碳交易市場后，企業很有可能同時參與上述兩項交易，三者之間目前還缺少協調。

（4）可能導致一定的不公平。納入交易體系的企業主要為重點耗能企業，購買碳排放配額后，成本隨之上升。但產品進入終端市場時，消費者關注更多的是價格，而非企業綠色投入。故可能出現一種不公平現象：有償購買碳交易配額的企業，其產品價格升高，在缺少類似機制對超額排放溫室氣體的中小企業進行規制的情況下，導致其處于競爭劣勢。

五、碳排放權交易制度的完善建議

1?、加強頂層設計

據初步估算，參與全國碳交易體系的企業或將達1萬家，且涉及行業眾多，機制更為復雜。頂層設計因此顯得尤為重要。

首先，建議完善與碳交易相關的法律政策體系。除《碳排放權交易管理條例》外，還需出臺與之配套的實施細則及相關標準，形成多層級相配套的碳交易法規體系。

其中，對外要重點處理好國內市場與國際市場的銜接，使制度設計適應巴黎氣候大會后全球碳市場發展的新形勢，特別要與我國國際減排承諾相適應；對內要處理好地方政府，特別是試點地區相關政策與全國碳排放交易政策的銜接，避免出現脫節或沖突。

其次，建議加強與碳交易運行相關的數據工作，盡快建成國家、地方、企業三級碳排放核算、報告與核查體系。依托現有試點，建設全國碳交易注冊登記體系，強化數據的可獲取性及真實性，確保交易在健康有序的環境中運行。

再次，需創新支撐碳交易的投資、價格、金融等政策，推動碳交易與金融政策相融合，重點加強碳金融市場建設。

2、加強相關制度的協調

碳排放權交易、用能權交易及節能量交易的目標，均在于減少化石能源使用及溫室氣體排放。基于三種交易制度的特性，建議進行一定的融合與協調。用能權作為節能量交易的前置條件，且二者的屬性、交易規則基本類似，故可合并統一為用能權交易。在此基礎上，妥善處理碳排放交易與用能權交易的關系。

3、營造公平的競爭環境

欲營造符合綠色發展理念的消費環境，還需建立完善的資源環境要素市場，將資源利用、能源消耗及污染排放的外部不經濟性進行內化。

一方面，加強財稅政策支持，給予參與碳交易體系的企業，特別是通過技術改進和使用新能源而節約碳配額的企業綠色信貸、綠色債券、稅收減免等激勵，以補償其相應的綠色投入。

另一方面，對于未納入交易體系的企業，應盡快出臺碳稅等相關制度，將溫室氣體排放的外部不經濟性內化，形成公平的競爭環境。

（作者：安徽和碳環境技術有限公司 ?周立）